Dosedanji donosi drugega pokojninskega stebra
Pokojnina iz kolektivnega dodatnega pokojninskega zavarovanja bo zavarovancu skupno z javno pokojnino omogočala primerno socialno varnost po upokojitvi. Velikokrat je v medijih zaslediti povzemanje nekaterih ekonomistov, da je donosnost tega zavarovanja kot posledica premajhnega deleža delniških naložb, prenizka. Že od uvedbe zavarovanja leta 2001 se pojavljajo pritiski na zakonodajalca, da bi odpravil zajamčeni donos dodatnega pokojninskega zavarovanja in omogočil večje nalaganje sredstev dodatnega pokojninskega zavarovanja v delnice. Toda, dosedanji donosi kažejo ravno nasprotno!
V dosedanjem obdobju poslovanja od leta 2002 do 2009 smo največji izvajalci kolektivnega dodatnega pokojninskega zavarovanja zavarovancem pripisali skupni donos v višini med 41,15% in 55,96%, kar znaša povprečno med 4,4% in 5,71% letno. Največ očitkov o slabem donosu je pravzaprav deležen sklad javnih uslužbencev, ki je pričel poslovati kasneje. Njegov povprečni letni donos v obdobju 2005-2009 je znašal 3,62%. V istem obdobju je eden največjih in najstarejših vzajemnih skladov evropskih delnic dosegel skupni donos 10,58%, oziroma povprečno 1,26% letno, medtem ko je primerljivi vzajemni sklad delnic ZDA dosegel skupno izgubo v višini -25,3%, oziroma -3,58% letno. Bolje se je odrezal nemški delniški indeks DAX katerega skupni donos z upoštevanimi izplačili dividend je v tem obdobju znašal 17,72%, oziroma povprečno 2,06% letno. Povsem razvidno je, da je konzervativna naložbena politika v dosedanjem obdobju izvajanja dodatnega pokojninskega zavarovanja bila v znatno korist zavarovancem, saj doseženi donosi v tem obdobju vsaj za 100% presegajo donose delniških naložb in, da so , torej ugotovitve, da bi zavarovanci v delnicah zaslužili v minulem obdobju več, pravzaprav neutemeljene. Utemeljen pa je razmislek, kako naložbeno politiko usmerjati naprej in kako poiskati pravo razmerje med konzervativno in bolj ofenzivno strategijo, ki temelji tudi na večji stopnji tveganja. V nadaljevanju predstavljamo še donose v tabelarnih prikazih.
Kolikšni so dosedanji donosi dodatnega pokojninskega zavarovanja prikazuje spodnja tabela.
*Vrednost točke je preračunana iz $ v € po tečaju na dan izkaza točke.
Za vse dodatne informacije smo vam na voljo.
S spoštovanjem,
mag. Peter Filipič, l.r.
predsednik uprave
Pokojninska družba A, d.d.
Sporočilo za javnost 11. maj 2010.doc
V dosedanjem obdobju poslovanja od leta 2002 do 2009 smo največji izvajalci kolektivnega dodatnega pokojninskega zavarovanja zavarovancem pripisali skupni donos v višini med 41,15% in 55,96%, kar znaša povprečno med 4,4% in 5,71% letno. Največ očitkov o slabem donosu je pravzaprav deležen sklad javnih uslužbencev, ki je pričel poslovati kasneje. Njegov povprečni letni donos v obdobju 2005-2009 je znašal 3,62%. V istem obdobju je eden največjih in najstarejših vzajemnih skladov evropskih delnic dosegel skupni donos 10,58%, oziroma povprečno 1,26% letno, medtem ko je primerljivi vzajemni sklad delnic ZDA dosegel skupno izgubo v višini -25,3%, oziroma -3,58% letno. Bolje se je odrezal nemški delniški indeks DAX katerega skupni donos z upoštevanimi izplačili dividend je v tem obdobju znašal 17,72%, oziroma povprečno 2,06% letno. Povsem razvidno je, da je konzervativna naložbena politika v dosedanjem obdobju izvajanja dodatnega pokojninskega zavarovanja bila v znatno korist zavarovancem, saj doseženi donosi v tem obdobju vsaj za 100% presegajo donose delniških naložb in, da so , torej ugotovitve, da bi zavarovanci v delnicah zaslužili v minulem obdobju več, pravzaprav neutemeljene. Utemeljen pa je razmislek, kako naložbeno politiko usmerjati naprej in kako poiskati pravo razmerje med konzervativno in bolj ofenzivno strategijo, ki temelji tudi na večji stopnji tveganja. V nadaljevanju predstavljamo še donose v tabelarnih prikazih.
Kolikšni so dosedanji donosi dodatnega pokojninskega zavarovanja prikazuje spodnja tabela.
| 2002-2009 | skupni donos | povprečni letni donos |
|---|---|---|
| Pokojninska družba A | 55,96% | 5,71% |
| Skupna pokojninska družba | 50,00% | 5,20% |
| Prva osebna zavarovalnica | 51,84% | 5,36% |
| Kapitalska družba KVPS | 41,15% | 4,40% |
| 2005 - 2009 | skupni donos | povprečni donos |
| Kapitalska družba ZVPSJU | 19,47% | 3,62% |
| 2002-2009 | skupni donos v € | povprečni letni donos | |
| FIEUX* | 10,58% | 1,26% | vzajemni sklad evropskih delnic |
| VTSMX* | -25,30% | -3,58% | vzajemni sklad USA delnic |
| DAX 17,72% | 17,72% | 2,06% | nemški delniški index z vklj.dividendami |
Za vse dodatne informacije smo vam na voljo.
S spoštovanjem,
mag. Peter Filipič, l.r.
predsednik uprave
Pokojninska družba A, d.d.
Sporočilo za javnost 11. maj 2010.doc
« nazaj
